Несмотря на то, что внутренний рынок находится на высоком уровне, я стараюсь находить интересные акции с высоким потенциалом
Давайте рассмотрим несколько примеров.
«Сургутнефтегаз» пре-акция (SNGSP RX). Вышел отчет РСБУ за 2022 год и показал, что он по-прежнему является кумулятивным. Такие слабые дивиденды обусловлены крупными списаниями, влияющими на итоговые показатели.
Хотя наша первоначальная точка зрения была направлена на покупку только после выхода отчета, мы купили бумагу до публикации отчета в надежде, что Кубица будет защищен, а рынок переоценит новость.
Наша целевая цена акций гораздо выше.
‘Алроса (alrs rx). После дивидендов за 2022 год официальные лица сообщили, что промежуточные дивиденды ожидаются в 2023 году.
После рекомендации NAB не выплачивать дивиденды в 2022 году компания выкупила отозванные акции.
Rossetti Renenergo (LSNGP RX) «префикс». Идея проста: спекулятивное устранение дивидендного разрыва.
Хотя бумага торгуется сегодня с дивидендной доходностью более 10%, у нее невероятно сильные фундаментальные показатели.
‘Сегежа (SGZH RX). экспорт является важным каналом сбыта для Сегежи. Учитывая недавнюю тенденцию девальвации рубля, показатели Сегежи могут улучшиться во 2-3 квартале 2023 года, что может повысить цену акций компании (Rx 80 может добавить 10 млрд рублей к OIBDA).
Кроме того, изменение направления поставок и прогноз менеджмента о росте цен на древесину в Китае окажут положительное влияние на OIBDA (влияние 30-40 млрд рублей).
‘Лусагро’ (AGRO RX). Лусагро увеличила чистую прибыль в первом квартале 2023 года, но ее показатели все еще довольно слабые.
Однако в связи с ростом цен на сырьевые товары и ожидаемой девальвацией рубля ожидается, что во втором квартале 2023 года бизнес «Русагро» по производству масел и жиров продемонстрирует более высокие результаты.
Более высокие объемы продаж в сельскохозяйственном секторе благодаря контрактам, подписанным во 2-3 квартале 2023 года, также поддержат общие показатели.
Потенциальная реструктуризация и возобновление выплат дивидендов также могут придать дополнительный импульс.
